Door de Wet op de ondernemingsraden verplicht inspraakorgaan bij bedrijven met meer dan vijftig werknemers.
De gekozen leden vertegenwoordigen het personeel bij overleg met de directie over belangrijke besluiten.
De OR heeft instemmingsrecht waar het beleidszaken met betrekking tot arbeidsomstandigheden en personele zaken zoals werktijden, alcohol- en rookbeleid, arbeidsveiligheid en de aanstelling van de preventiemedewerker. Consultatie en instemming van de OR is dan verplicht.
Daarnaast mag een OR voorstellen doen, adviezen uitbrengen en moet zij betrokken worden in beleidszaken.
Leden van de OR genieten ontslagbescherming.
Bedrijven, concerns of holdings met meerdere separate onderdelen hebben soms meerdere OR’s en een Centrale Ondernemingsraad (COR).
Kleine bedrijven (met minder dan 50 werknemers) kunnen een personeelsvertegenwoordiging (PVT) instellen.